Что такое фьючерсы и как на них заработать
Фьючерсы — это биржевые контракты, по которым стороны обязуются купить или продать определённый актив в будущем по цене, зафиксированной в момент заключения сделки. Эти контракты стандартизированы и торгуются на специальных рынках. Фьючерсы позволяют участникам не владеть активом непосредственно, а спекулировать на его стоимости. Благодаря этому фьючерсы стали одним из самых популярных инструментов как среди профессиональных трейдеров, так и среди начинающих инвесторов.
Заработок на фьючерсах строится на разнице между ценой покупки и ценой продажи контракта. Если вы правильно спрогнозировали движение цены базового актива, можно получить прибыль. Например, купив фьючерс по одной цене и продав его дороже. Кроме спекуляций, фьючерсы активно используются для хеджирования — защиты бизнеса или портфеля от неблагоприятных изменений рыночных условий.
Что такое фьючерс простыми словами и как он работает
Представьте, что вы заключаете договор с другим человеком: через три месяца вы купите у него 100 килограммов пшеницы по цене 30 рублей за килограмм. Даже если в момент исполнения цены на рынке будут выше или ниже — вы обязаны купить по 30. Это и есть суть фьючерса. Он фиксирует цену в настоящем, но расчёт по нему происходит в будущем.
Работает фьючерс по стандартной схеме: стороны договариваются о цене и сроке, биржа регистрирует сделку и следит за исполнением. В течение срока действия контракта фьючерс можно продать или купить заново. Многие сделки закрываются досрочно, до наступления момента поставки. Прибыль или убыток формируется в зависимости от того, как изменилась цена актива на рынке.
Как цена фьючерса зависит от цены базового актива и в чем их отличие
Фьючерс не существует сам по себе — он всегда «привязан» к базовому активу. Это может быть нефть, зерно, индекс, валюта или даже погода. Цена фьючерса колеблется вслед за ценой базового актива, но с учётом определённых факторов: времени до исполнения, ставок финансирования, ожиданий по инфляции и издержек на хранение.
Основное отличие в том, что фьючерс — это контракт, а базовый актив — это реальный товар или финансовый инструмент. Например, владея фьючерсом на золото, вы не держите у себя металл, а лишь право/обязательство купить его в будущем по установленной цене. А потому фьючерс — это производный инструмент, он отражает динамику актива, но не является им.
Как устроен срочный рынок и где можно купить фьючерсы
Срочный рынок — это часть биржевой инфраструктуры, на которой происходят сделки с контрактами, имеющими срок действия. На нём торгуются фьючерсы и опционы, и он отличается от рынка акций или облигаций. Участники этого рынка — как частные трейдеры, так и крупные фонды, банки, компании, стремящиеся хеджировать риски.
Фьючерсы можно приобрести через брокера, который предоставляет доступ к срочному рынку. Торговля ведётся на электронных площадках, где котировки обновляются в реальном времени. Для начала потребуется открыть брокерский счёт, пройти тестирование на знание рисков, внести гарантийное обеспечение — и можно приступать к торговле.
Что такое срочный рынок
Срочный рынок (от слова «срок») — это рынок, на котором сделки совершаются с обязательством исполнения в будущем. Здесь торгуются контракты, а не сами активы. Особенность срочного рынка в том, что он позволяет работать с будущими ожиданиями — ценами, которые, по мнению участников, будут установлены на актив в конкретный момент времени.
Срочный рынок делится на поставочный и расчётный. В первом случае после экспирации покупатель получает реальный товар (например, нефть или зерно). Во втором — расчёты происходят в денежной форме, без передачи физического актива. Это делает срочный рынок удобным инструментом для прогнозирования, страхования и спекуляций.
Виды фьючерсов
Фьючерсы можно классифицировать по различным критериям. Основные виды фьючерсных контрактов:
- Товарные фьючерсы — нефть, газ, зерно, кофе, металлы. Используются в основном для хеджирования поставок и ценовых рисков.
- Финансовые фьючерсы — контракты на индексы, акции, облигации, валюты. Идеальны для инвесторов и трейдеров, работающих с портфелями.
- Расчётные фьючерсы — контракты, которые не предполагают поставку актива, а только финансовые расчёты.
- Поставочные фьючерсы — после завершения контракта осуществляется физическая передача товара.
Также бывают фьючерсы с разной частотой экспирации: месячные, квартальные и годовые, что позволяет гибко выбирать стратегию.
Кто выпускает фьючерсы
Фьючерсы не создаются случайными участниками. Их стандартизацией, регистрацией и обеспечением обращаемости занимаются специальные биржи. Именно биржа определяет условия контракта: объём, срок действия, расчётную или поставочную форму.
Таким образом, фьючерсы «выпускаются» не кем-то вручную, а формируются и утверждаются в рамках биржевого законодательства. Это исключает возможность мошенничества и упрощает регулирование. Биржи также обеспечивают клиринговые расчёты, отслеживают маржу и гарантируют исполнение сделок.
Торговля фьючерсами: ГО, экспирация и вариационная маржа
Торговля фьючерсами требует знания ряда технических терминов:
- Гарантийное обеспечение (ГО) — сумма, которую трейдер должен внести, чтобы открыть позицию. Обычно это 5–15% от стоимости контракта. Это не оплата актива, а залог на случай убытков.
- Экспирация — дата, когда контракт прекращает действовать, и происходит поставка или расчёт. До этого момента можно выйти из сделки.
- Вариационная маржа — ежедневный перерасчёт средств на счёте в зависимости от движения цены фьючерса. Прибыль начисляется, убытки списываются.
Важно следить за размером ГО и своевременно пополнять счёт, чтобы избежать принудительного закрытия позиции.
Польза фьючерсов: зачем покупать и как зарабатывать
Фьючерсы полезны не только трейдерам, но и бизнесу. С их помощью можно зафиксировать цены на сырьё, страхуя себя от скачков рынка. Фермер, например, может заранее продать фьючерсы на зерно, зная, по какой цене продаст урожай.
Основные способы заработка на фьючерсах:
- Спекуляции — покупка и продажа контрактов с целью извлечения прибыли на изменении цены.
- Арбитраж — игра на разнице цен фьючерсов на разных рынках.
- Хеджирование — страхование рисков от изменения цены базового актива.
Фьючерсы — это инструмент для активной и продуманной работы на рынке, но при этом они требуют дисциплины и стратегии.
Что нужно знать о фьючерсах: главное
Фьючерсы — мощный инструмент, открывающий доступ к различным сегментам рынка с минимальными вложениями. Но для успешной торговли важно помнить:
- Это контракты с обязательствами: нужно быть готовым к их исполнению.
- Риски высокие: плечо увеличивает как потенциальную прибыль, так и убытки.
- Необходима финансовая грамотность: понимание маржи, расчётов и рыночной логики.
Перед началом торговли стоит изучить рынок, потренироваться на демо-счёте и использовать фьючерсы осознанно, а не наугад. В умелых руках этот инструмент может приносить стабильный доход и быть надёжной защитой от рыночных бурь.